全仓ETF投资：分散风险需谨慎考量

全部投资ETF是否太过分散？专家给出建议

近年来，交易所交易基金（ETF）的普及率急剧上升，随之而来的是各种基于ETF的投资策略。然而，一些投资者可能担心将整个投资组合全部投入ETF会不会导致过度分散化。

金融专家表示，将整个投资组合完全投入ETF是可以行的，但投资者必须了解自己购买的ETF持有的资产。

爱德华琼斯的一位高级合伙人Jonathan Rivard 表示，在考虑ETF集中投资策略时，个人时间范围和风险承受能力至关重要。“你当然可以将100%的资金投入到ETF中，但你需要了解ETF包含什么资产以及其配置方式。一些ETF是平衡型，其中包含股票和债券；另一些则是行业产品。” 他补充说：“关键在于理解这个组合持有什么，如果你持有多个ETF，那么在跨越多个ETF时的资产配置如何？”

麦肯齐投资公司的ETF产品策略副总裁Prerna Mathews 同样指出，在考虑多元化时，需要超越地理上的多元化。“例如，当你拥有加拿大、美国和国际市场的核心投资后，不要就此停止。思考固定收益如何在你的投资组合中发挥作用，以及房地产、主题产品和替代型ETF等其他类型的资产。”

Mathews还建议，投资者可以考虑购买不同投资风格的ETF，例如将传统指数型ETF与主动管理型或低波动性ETF结合起来。时间范围也是一个重要的因素，拥有更长的投资期限的人可以选择更多风险更高的股票投资。

在固定收益方面，Mathews 指出，投资者需要注意短期和长期收益率之间的差异，并了解不同的债券期限所带来的回报与风险。

此外，她还提到了越来越多的投资者选择资产配置ETF。这种类型的ETF包含8到12个不同的ETF，方便投资者进行“买入即持有”式的投资策略。

尽管多元化有很多好处，但Mathews 也提醒，过度多元化也是一种风险。例如，如果投资者既购买了加拿大股票的ETF，又购买了包含加拿大股票的资产配置ETF，他们可能会意外获得更多的加拿大股票敞口。同样地，如果投资者同时持有TSX指数ETF和加拿大银行ETF，他们可能过度暴露于加拿大银行股票。

Mathews强调：“产品在投资组合中的比例可能逐渐累积过多，尤其是在我们没有全面了解每个ETF的投资目标时更容易发生这种情况。”

阅读本文之前，你最好先了解...

ETF的基本概念： 交易所交易基金（ETF）是一种类似于股票的投资工具，其价值由其持有的资产组合决定。投资者可以通过交易所购买和出售ETF，从而实现对特定资产类别的分散投资。

多元化投资策略： 多元化投资是指将资金分配到不同类型的资产类别中，以降低投资风险。常见的资产类别包括股票、债券、房地产、商品等。

时间范围的影响: 你的投资期限会影响你选择的投资策略和风险承受能力。短期投资者通常更倾向于低风险的投资，而长期投资者则可能承担更高的风险以追求更高的回报。

更多建议：

• 设定明确的目标: 在开始投资之前，明确你的投资目标是什么？是为了退休储蓄、购买房产还是其他目的？不同的目标需要不同的投资策略。
• 评估风险承受能力: 你能够承受多少损失？风险承受能力会影响你选择哪些类型的资产和投资组合的配置比例。
• 定期审查投资组合: 随着时间的推移，市场环境和你的个人情况都会发生变化。 定期审查你的投资组合，确保它仍然符合你的目标和风险承受能力。

寻求专业建议: 如果你对投资感到困惑或需要更具体的建议，可以咨询专业的理财顾问。他们可以根据你的个人情况制定个性化的投资计划。

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