Soho House以27亿美元私有化

Soho House 将以 27 亿美元私有化

高档会员俱乐部 Soho House 正处于一个动荡的时期，它将于 2.7 亿美元被纽约的 MCR Hotels 领衔的一家私募财团收购。 这笔交易结束了 Soho House 自 2021 年首次公开募股以来经历的市场波动和财务困境，其价值几乎缩小了一半。

根据周一发布的公告，Soho House 的股东将以每股 9 美元的价格出售股份，这比上周五收盘价高出 17.8%。该公司的股票在交易前上涨了 16%，至每股 8.86 美元。

著名演员兼科技投资者 Ashton Kutcher 将加入 Soho House 的董事会，而酒店行业资深人士 Neil Thomson 将担任首席财务官，接替 Thomas Allen。

Soho House 由餐厅老板 Nick Jones 在 1995 年创立于伦敦的希腊街，作为创意人士聚会的场所。以其时尚的内部设计和专属感著称，该俱乐部现在在欧洲、北美和亚洲设有运营机构。然而，在上市不到三年后，Soho House 成立了一个专门委员会来探索将公司私有化，因为这家高档俱乐部尽管会员数量和收入增长，但仍然难以盈利。

根据新交易，MCR Hotels 将获得 Soho House 的公开上市股份，而创始人 Nick Jones、执行主席 Ron Burkle 及其投资公司 Yucaipa 将保持对该公司的多数控制权。

hedge fund Third Point 的 Daniel Loeb 今年早些时候曾敦促该公司进行“公平”的销售程序，此前 Soho House 宣布于 2024 年底由一个未透露姓名的财团收购。Loeb 指出，其他拥有投资酒店行业经验的机构可能对该资产感兴趣。他还称 9 美元/股的报价为“ sweetheart ”交易，并指出了 Burkle 的“利益冲突”和对董事会的不正当影响。

Yucaipa 和创始人 Jones 合计拥有公司约三分之四的股份。Apollo Global Management 旗下基金将通过混合资本融资支持此次交易。

阅读本文之前，你最好先了解一下以下信息：

• Soho House 的业务模式: 它是面向创意行业人士的高档会员俱乐部，提供豪华住宿、餐厅、酒吧和社交活动等服务。
• 私募股权投资 (Private Equity): 是一种将资金投入私营公司或不公开上市的公司的投资形式。私募股权基金通常会在收购目标公司后进行管理和重组，以提高其价值。
• 混合资本融资 (Hybrid Capital Financing): 一种结合了债务融资和股权融资的混合式融资方式。

进一步探讨：

• 对 Soho House 私有化的潜在影响: 私募财团收购可能会带来哪些变化？例如，会否调整其运营策略、服务项目或会员收费标准？
• MCR Hotels 的雄心壮志: MCR Hotels 为何选择收购 Soho House？他们希望如何利用 Soho House 的品牌和资源来拓展业务？
• Ashton Kutcher 和 Neil Thomson 的加入: 他们的加入是否意味着 Soho House 将更注重科技创新和酒店管理的专业化？

第三部分的内容可以进一步探讨私募股权投资对 Soho House 未来发展的影响，以及收购案背后的商业逻辑。

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